近日，安能物流公布了上市后的首张成绩单，此前德邦和百世也相继发布了业绩预告或年度财报，一个是“港股快运第一股”、一个是“中国零担物流第一股”，一个于美股上市，这三家的表现对于行业来说具有代表性意义。
众所周知，中国是全球最大的物流市场。公路货运是最主要运输方式，根据货物重量可分为整车、零担、快递三类细分领域。消费者日常接触最多的是快递，对于零担可能比较陌生。
这是指当一批货物的重量或容积不够装一车的货物（不够整车运输条件）时，与其他几批甚至上百批货物共享一辆货车的运输方式，根据重量可进一步划分为重货包裹、小票零担和大票零担。去年我国零担运输市场规模为1.72万亿元，同比增长15.4%，是快递市场（1万亿元）的1.7倍。
1、稳住1000万吨门槛
近几年来，无论是一级市场，还是二级市场，过去的明星企业被频繁地收并购，资本市场上被疯狂杀估值，这种情绪正向更多零担玩家传导。
这种背景下，快运网络的头部玩家，必须重新理解“价值”。
过去，“规模为王”的维度过于单一，要真正体现网络的价值，还要增加维度，比如利润、服务。
今年的运联峰会上，顺心捷达CEO吴雨轩就曾指出：“快运赛道日均货量达到2万吨+左右，如果货品结构是良性的，那么就具备基本的盈利能力。”
而事实上，过去大家比拼货量规模的时候，货运量曾一度冲上5万吨/天的峰值，但网络仍存在亏损的风险。因此，随着资本驱动的力度放缓，大家纷纷将网络的评价指标聚焦到“品质”。
比如，百世快运连续三年将“质量”作为网络发展的关键词，对2022年货量增长的目标也有所放缓，定在了1075万吨。根据其二季财报数据显示，疫情环境下，其第二季度货量为222.3万吨，同比下降了8.8%；但净亏损为5742万元，环比收窄了66.8%。
无独有偶，中通快运董事长赖建法在提及中通快运今年的货量目标时，其保守地定在1000万吨（80亿元营收）。对比中通快运2021年925万吨（64亿元营收）、2020年465万吨（24亿元营收）的数据来看，其货量增长目标要远低于过去近40%的增速。
可见，头部玩家似乎也在从当前的规模中找盈利模型。
从某种程度上来讲，这种战略调整更像是规模卡位。大家开始放缓货量增速，基本以1000万吨/年当作规模效应的门槛，并以此为基础，寻找产品结构、精细运营等方面带来正向增长的可能。
安能此次战略调整中价格政策、战略主线、绩效考核制度的改变，似乎也释放一个信号：将网络从货量指标上松绑，转而投身成本、效率、品质等护城河。
据物流宝创始人程林分析，此次安能的战略调整，意味着全面提升效率已经提上日程，包括全面提升资产效率、去大票，只做精准填仓、脱身价格战等。
2、规模转移，新网络的机会？
2016年，安能在货量规模上赶超德邦，加盟制网络与快运市场的适配性得到了基本验证。从此，大批玩家开始涌入快运网络。
自此之后，快运网络的起网潮有几个时间节点。2016年前后，壹米滴答保持着高增速；2018年前后，快递跨界玩家中通快运接力；2020年前后，则是顺心捷达的发力期。
此前，原壹米滴答创始人杨兴运曾表达过一个观点，网络能起势，往往是抓住了货量规模转移的机会。
这当中，王拥军对货量的规模进行了一个区分：有效规模与无效规模。如何理解？即只有能够拼到一个车上，帮你提高车的毛利、降低成本的规模才是有效规模；如果只是报表上拼凑，不能在运营上协同的规模都是无效规模。无效规模会让你以后不停地擦屁股。
显然，杨兴运所描述的规模转移，更多体现在后者。
虽然规模有区分，但不能否定规模在网络不同阶段所起的作用。
起网阶段，网络更多的是用价格政策驱动规模增长，以摊平固定资产投资，解决的是生存问题；网络成型阶段，则需要更具策略性的打法，去优化网络结构、加粗加密车线等等，解决的是竞争问题；如今，大家开始强调“一定规模”，开始打造成本最低、效率最高的运营模型，寻找溢价，解决持续发展的问题。
当头部网络克制规模追求，则意味着部分货量规模会再次发生转移。这在一定程度上，会给后来的快运网络以及大票零担企业一定的时间窗口和市场机会，如当前排名靠后的韵达快运、京东快运。
与此同时，当快运网络开始追求利润，控制大票填仓货，网络与专线之间的拉扯也会暂时放缓。而大票零担网络又该如何把握这一时间窗口？
总之，当前充满不确定性的经营环境，更加考验企业的造血能力。尽管头部快运网络仍然在摸索盈利模型，但大家已经放下了对规模的“迷信”，追求增长的可持续性。
对于零担快运市场来说，目前还远未到终局，动荡局面将持续存在，而 2022 年对于任何企业都是一个关键之年，如我们看到各大中概股的跌跌不休，互联网大厂们相继开启浩浩荡荡的裁员行动，零担企业们也将面临疫情危机、人员压力、市场变幻、同行模式升级挑战等百年未有之大变局，但一定程度上，危机也是机遇，在行业出清下，逆势增长之战已打响，下一个被并购的是谁？谁又将提前锁定行业决赛位？
粤公网安备 44190002004849号